Сегодня слышны разговоры о том, что цены золота неоправданно высоки, и что на рынке надувается очередной пузырь. Это полностью неверное представление.

( Читать дальше )

Статья автора под псевдонимом Силвер Шилд (Silver Shield), что означает «серебрянный щит». Как явствует из псевдонима, он является ярым поборником «серебрянного стандарта». Но в данной работе не пропагандируется покупка серебра, а в очередной раз прогнозируется скорое обрушение доллара, а вслед за ним и привычного мироустройства. Сильно перекликается со страшилками от Phoenix Capital Research.

( Читать дальше )

В США продолжаются дебаты о повышении госдолга. HE Wall Street неоднократно писал об этом событии: здесь, здесь и здесь. Накал страстей всё выше — министр финансов Гейтнер урезает социальные расходы и приостанавливает инвестиции фондов, а президент Обама даже сделал предупредительное заявление, что отказ от повышения потолка госдолга не означает отказа по обязательствам. Предлагаем читателю сухие факты о состоянии крупнейшей в мире и самой могущественной финансовой системы.

( Читать дальше )

Отличная статья известного аналитика Марка Ландина (Mark J Lundeen) — не часто встретишь подробный анализ фактологического материала огромного рынка деривативов вкупе с прекрасным литературым языком. Является дополнением к статье того же автора «Путь в Дамаск»* мировых центробанков

( Читать дальше )

По мнению культового аналитика Мартина Армстронга (Martin Armstrong) США в точности повторяет схему финансирования государственного пенсионного обеспечения Древнего Рима, которая и привела и падению империи. Эксперт утверждает, что Рим выплачива пенсии своим солдатам за их службу. Но как только Рим вступил в полосу нестабильности, государство было вынуждено платить больше своим войскам за службу. Но обо всё по порядку.

( Читать дальше )

* поворотный пункт, водораздел – событие, знаменующее уникальную или важную историческую перемену, вроде неожиданной встречи апостола Павла с воскресшим Иисусом Христом на дороге по пути из Иерусалима в Дамаск — примечание ELITETRADER.RU.

( Читать дальше )

Вчера Казначейство завершило недельные POMO размещением 7-летних бумаг на $29 млрд. с доходностью 2,8945%, максимум с апреля 2010г., именно тогда Федрезерв завершал QE1, и все были уверены, что дальнейшей монетизации не потребуется. Коэффициент “заявки к покрытию” — на уровне 2,79. Но самое злободневное, конечно, это возможный технический дефолт правительства США: при потолке госдолга в $14,294,000,000,000.00., а с недавними аукционами текущий долг нарушил это ограничение. Дефолта пока нет, т.к. американцы нарисовали себе буфер в размере $52,2 млрд., так что осталось всего $35 млрд. SFP они уже почти завершили, ещё осталось миллиардов пять на балансе в векселях, согласно данным Казначейства, и всё. Даже не знаю чем им помочь: можно, конечно, попробовать ускоренными темпами погашать более ранние долги, но где взять деньги, учитывая что на середину апреля приходится пик налоговых компенсаций гражданам. Не для этой ли цели Федрезерв провёл тестовые операции по выводу ликвидности с рынка.

Из новостей, влияющие на рынок драгоценных металлов, отдельно стоит полная остановка производства серебра (а также цинка и свинца) на боливийской шахте San Cristobal из-за забастовки. Соответственно, экспорт тоже встал, а между прочим San Cristobal – это третий в мире производитель серебра и шестой цинка. Серебро не золото – используется во многих сферах производства, так что для рынков это новость из разряда критических.

И напоследок о политике, немного забавной. После отставки правительств Португалии и Канады (держим в уме ещё и Бельгию), появился ещё один кандидат в клуб анархии – как ожидается, сегодня правительство Кувейта подаст в отставку. По сообщению источников Рейтерс, кабинет был вынужден подчиниться, после того как законодатели потребовали на отчёт трёх министров из правящей династии, включая министра энергетики, который к тому же ещё и министр информации. В истинной демократии лучший способ избежать неприятных вопросов – это отправить в отставку всё правительство. В “глобализованной корпоратократии”, живущей за счёт бесконечных денег и дешёвых кредитов, кому вообще нужны правительства.

Работая как часовой механизм, Казначейство разместило $35 млрд. в 5-летних облигациях с доходностью 2,26%, максимум с мая 2010г. Ничего необычного, кроме того, что вместе со вчерашними $35 млрд. пятилеток и завтрашними $29 млрд. семилеток, лимитированный долг США будет равен $14,258 трлн.: всего один аукцион, или $35 млрд., и потолок задолженности будет нарушен. Также общий долг, а не только лимитированный, может превысить законодательно установленный порог уже завтра. Т.к. махинации с Supplementary Financing Program (SFP) уже невозможны (писал об этом здесь), можно попробовать перевести долги из одной категории в другую.

( Читать дальше )

Вчера прошёл первый из трёх аукционов общей суммой в $99 млрд., которые с большой степенью вероятности поставят Казначейство США на грань нарушения потолка задолженности (мы уже писали об этом). Казначейство разместило $35 млрд. в двухлетних бумагах с доходностью 0,789%, самая высокая доходность с апреля 2010г., прям перед крахом рынка в начале мая, что подготовило почву для QE2.

( Читать дальше )

Увы, пишет аналитический портал ZeroHedge, столетие попыток американского правительства подчинить себе бизнес-цикл медленно, но болезненно, подходит к концу. В период активного стимулирования потребления до уровня 70% от экономики при хроническом падении производства норма сбережения снизилась практически до нуля. И вот эта пирамида потребления в кредит близка к краху, а правительство с центральным банком к финальной миссии, чтобы ещё раз, используя те же инструменты, то есть ещё больше кредита. Только в этот раз в логарифмическом масштабе. К сожалению, этот масштаб огромен, так что он не только гарантирует финал игры, а ещё и приближает его.

( Читать дальше )